Школа Форекс / Глава 18. Товарные валюты на рынке Форекс (Commodity currencies)

Цена валюты на мировом рынке определяется многими составляющими, в том числе экономическими, политическими и другими факторами. Некоторые государства имеют настолько серьезные позиции на мировом рынке, что валюта этих государств рассматривается в мировом сообществе на особых условиях. Валюты таких государств называются на рынке Форексе товарными. У вас уже должен был возникнуть вопрос - Что же такое товарная валюта и почему ее так называют?

Товарные валюты (commodity currencies) имеют Канада (CAD), Австралия (AUD) и Новая Зеландия (NZD). Рассмотрим товарные валюты и специфику экономического развития данных стран.

Прочность экономики в данном случае определена экспортом в другие страны товаров, которые имеют большой и стабильный спрос. Это и драгоценные металлы, и сельскохозяйственные продукты, нефть и газ. Три страны (Канада, Австралия и Новая Зеландия) имеют в качестве собственной валюты доллар, но, соответственно, в каждой стране он свой. Эти доллары на Форексе называются товарными долларами (commodity dollars), что подразумевает, само собой валюту данных стран. Часто аббревиатура пишется как comdolls. Для этих стран экспорт определенного вида сырья - главный и решающий момент для стабильной экономики. Поэтому увеличение цены на экспортируемые товары или сырье, обязательно улучшит позиции товарного доллара страны. Если понижаются сырьевые цены, то и наблюдается падение товарного доллара. Такая прямая взаимосвязь сырьевой цены и товарного доллара получила название корреляции.

Основные пары валют (major currency pairs) на валютном рынке - это канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) или австралийский доллар (AUD) в соотношениях к американскому доллару и наоборот. Для успеха на валютном рынке Форекс, неплохо будет изучить товарные валюты самым тщательным образом.

Начнем с Канады

Страна знаменита нефтяными месторождениями, которые уступают только месторождениям Саудовской Аравии. Нефть пользуется высоким спросом на мировом рынке, не зря ее называют “черным золотом”. Удобное географическое положение Канады сделало ее крупнейшим экспортером нефти. А крупнейшим импортером нефти Канады являются Соединенные Штаты Америки. Близкое расположение экспортера и импортера, острая нехватка нефти сделали их торговый союз желанным и долгосрочным. Поэтому мировой валютный рынок так остро реагирует на изменения в валютной паре USD/CAD. Эти изменения происходят в обратной пропорции - увеличение цены на нефть благоприятно отражаются на канадском долларе, но при этом падает американский доллар. При уменьшении цены сырой нефти, возрастает доллар США. Это и называют обратной корреляцией (взаимосвязью) между ценами на нефть и курсом валюты на валютном рынке Форекс пары USD/CAD.

С 1988 года обратная корреляция валютной пары USD/CAD составила 68%.В период с 2003 по 2005 годами корреляция между ценами на нефть и курсом валют составила 80%. Это серьезные показатели и прочная взаимная связь. Знания всех изменений и прогнозов может оказать дополнительную помощь для определения курса валютных котировок USD/CAD.

Вторая по счету страна обладательница товарной валюты - это Австралия

Австралия имеет такое уникальное географическое расположение, богатое золотыми месторождениями, поэтому стабильность экономики Австралии возникла благодаря экспорту золотых украшений. Золотой экспорт составляет половину всего экспорта страны. Из золотых производителей Австралия занимает третье место в мире. Колебания цен на золото и валютный курс USD/AUD оказались в большей зависимости друг от друга, чем мы видели при экспорте нефти. Причем, почти одинаково менялись цена на золото и курс валюты Австралии.

С 1980 года до 2006 года четко прослеживалась корреляция. Сначала менялась цена на золото, и немного погодя, менялся курс валют. Это хорошее подспорье для тех, кто серьезно работает на валютном рынке Форекс. Исключение и нарушение корреляции можно наблюдать в 2005- 2006 годах. Тогда резкое возрастание цены на золото не дало изменения валютного курса, скачка валюты не было, хотя многие были готовы к корреляции. Прогнозы на будущее показывают возможность выравнивания курса, постепенный его подъем. Валютная пара AUD/USD и цены золота Австралии находятся в прямой корреляции. Нарушение последней прямой корреляции со временем должно выровняться, но, скорее всего, постепенно, без резкого скачка.

Третья страна товарной валюты - это Новая Зеландия

Новая Зеландия экспортирует много товаров и продуктов. К ним относятся и молочные продукты, и шерсть. Экспортными товарами являются также древесина, рыба, мясо и другие продукты. Выделить что-то из разнообразного экспорта невозможно. Нет какого- либо преобладающего товара или продукта, поэтому, для определения валютного курса применяется индекс Бюро по изучению товарных рынков (Commodity Research Bureau CRB Index). Индекс является индикатором мировой инфляции, представляет корзину главных экспортных товаров. CRB индекс и курс валют NZD/USD имеет прямую взаимосвязь (корреляцию).

Статистические данные показали 60% корреляции за годы с 1990 по январь 2006.Отметим близость Новой Зеландии и Австралии, что очень благоприятно для взаимного сотрудничества. Данные за многие годы могут быть полезны для людей, которые готовы просчитывать изменения валютных курсов. Анализируя товарный доллар Новой Зеландии и индекс CRB, можно строить дальнейшие прогнозы для валютного рынка Форекс и котировок.

В итоге мы получили немного дополнительных знаний о товарных валютах и о товарных долларах Новой Зеландии, Канады и Австралии. Теперь Вы понимаете, что три страны в силу своего географического расположения и наличия месторождений смогли получить стабильное развитое общество и экономику. Но, чтобы прогнозировать котировки на валютном рынке Форекс, нельзя забывать, что прогнозы для ведущих товарных валют лучше делать на долгосрочную перспективу. Цены на сырье и продукты могут поменяться в силу многих причин, даже политических. 100% изменений предусмотреть невозможно. Но знания экономики стран, их благоприятные и неблагоприятные стороны развития, будут замечательным подспорьем при исследовании и серьезном анализе.