Академия Форекс / Глава 15. Показатели доходов населения и настроения потребителя

В состав показателей доходов населения входят:

• Персональный доход (Personal Income);
• Личные расходы (Personal Spending);
• Потребительский кредит (Consumer Credit).

Сбор данных о персональных доходах (Personal Income) населения производиться при учете абсолютно всех источников доходов, которые включают в себя заработную плату, доходы/прибыль, получаемые от сдачи помещений в аренду и т.д. Данный показатель персонального дохода населения показывает потенциальный потребительский спрос, так как при росте доходов растет покупательская способность населения, а уже тенденция на увеличение доходов населения создает благоприятные условия для укрепления курса валюты. На практике (Personal Income) с показателем личных расходов (Personal Spending). Статистические сведения за 2 прошлых месяца по данному показателю печатается каждый месяц, в 20-ых числах в 16:30 по Москве.

Личные расходы (Personal Spending) населения формируются на базе 3-х элементов:

• Расходов на услуги;
• Расходов на товары длительного пользования;
• Расходы на товары кратковременного пользования.

Процесс изменения размера потребления услуг, обычно, постоянен, именно поэтому легко очень составить прогноз о будущих значениях. Что же касается показателя розничной торговли, то он показывает информацию, идентичную информации, которую показывают расходы/затраты на товары длительного назначения и товары кратковременного пользования. Именно поэтому, когда анализируется рынок, в учет берутся только резкие изменения значений этого показателя. Чем больше расходы населения, тем выше экономический рост и увеличение курса валюты. Сведения по личным расходам издаются в последнюю неделю месяца вместе со статистическими данными показателя личных доходов в 16:30 по Москве.

Показатель потребительского кредита (Consumer Credit) показывает задолженность покупателя за кредит или рассрочку при приобретении товаров и услуг, включая долги по кредитной карте. Показатель потребительского кредита существенно не влияет на рынок, так как его величина и динамика его изменения могут очень сильно меняться, именно поэтому отчеты часто пересматриваются и перепроверяются. При проведении аналитических действии первоначально обращают внимание на показатели продаж автомобилей, персонального потребления, розничных продаж, потребительского доверия, которые описывают расходы населения и появляются раньше, чем сведения по потребительским кредитам. Именно из-за этого индикатор кредитов почти не влияет на рынки.

В качестве индикатора расходов населения, данный показатель имеет маленькое значение, так как его публикуют после отчетов по личным затратам, а объем товаров и услуг, которые приобретены в кредит, не очень интересует инвесторов. Одновременно, сильной зависимости между этими двумя показателями нет, поскольку увеличение персональных расходов может оказывать слабое влияние на изменение величины потребительских кредитов. Увеличение числа товаров, которые проданы в кредит, благоприятствует развитию и росту экономики в государстве и росту национального курса валюты. Сведения о потребительском кредите «выходят» на 5-ый рабочий день каждого месяца в 23:00 по Москве.

В индексы настроения потребителя входят два элемента:

• Индекс ожиданий потребителей (Consumer Sentiment Index, CSI);
• Индекс уверенности потребителей (Consumer Confidence Index, CCI).

Потребительское настроение может серьезно повлиять на экономику государства, потому что «неопределенность» в будущем давит на население, и оно начинают «уходить» в сторону увеличения сбережений и снижения расходов, что, в общем, влияет на спрос и экономику государства.

Индекс ожиданий потребителей (Consumer Sentiment Index, CSI) был сформулирован Мичигангским Технологическим Университетом (MIT) для того, чтобы дать оценку потребительским настроениям, поскольку дальнейшая реакция рынков может сильно зависеть от изменений этого показателя. Информация собирается на базе опросов по телефону, которые основываются на 5 вопросах: два вопроса, касаются финансового положения потребителя и три вопроса о будущем положении экономики. Индекс формируется, основываясь на опросах пятисот человек.

Первые 2 вопроса помогают сформировать оценку/мнение населения на текущее экономическое положение, а остальные три вопроса – это показатель ожиданий потребителей. Для того, чтобы провести расчет значения индекса, необходимо из процентного числа оптимистически настроенных граждан вычесть долю тех, кто указал на ухудшение экономики ситуации, после, к полученному значению добавить 100.

Динамику роста данного индикатора обычно «переплетают» с увеличением значения ВВП, с ростом экономической активности, увеличением ставок процентов. Индекс ожиданий потребителей оказывает влияние на рынок акций, то есть с увеличением величины индекса цены на акции увеличиваются, исключением являются случаи, когда есть большая вероятность угроза инфляции или же уровень безработицы «идет» к нулю.
Первоначальные сведения по показателю ожидания потребителей составляются во 2-ую пятницу месяца, а уже окончательные показатели значения индикатора обновляются в последнюю пятницу отчетного месяца в 18:00 по Москве. Информация выходит каждый месяц.

Индекс уверенности потребителей (Consumer Confidence Index, CCI) составляется на базе опросов населения. Для того, чтобы составить отчет, необходимо провести опрос 5 000 (пяти тысяч семей) на темы, связанные с условиями для развития бизнеса, оценками возможностей заработать и т.д. У индекса уверенности есть базовая отметка в одну сотню единиц, за которую взяли данные за 1985 год.

Небольшие изменения индекса не ведут к серьезным колебаниям на рынках, однако уделяют внимание только скачкам в пять и выше. Направления роста данного показателя положительно воздействуют на рост и укрепление позиций курса валюты и развития экономики государства. Этот индикатор чаще употребляется для составления прогнозов о динамике изменения общего экономического положения и положении рынка труда.

Данный показатель состоит из двух составных частей:

• Оценка текущей экономической ситуации (40% индекса);
• Оценка будущих изменений в экономике (60% индекса).

Сведения обновляются во вторник последней недели каждого месяца, в 18:00 по Москве.